Comment fonctionne le calcul
Les deux produits reçoivent le même capital de départ, les mêmes versements mensuels et le même rendement avant frais. Seuls les frais annuels diffèrent. Comme les frais sont prélevés chaque année sur tout le capital, leur effet se compose comme les intérêts, mais dans l’autre sens.
Où se cachent les frais
- TER du fonds ou de l’ETF : frais de gestion internes, prélevés sur le rendement.
- Droits de garde de la banque ou frais de la plateforme.
- Frais de gestion d’un mandat ou d’une solution 3a.
- Frais de transaction et de change, à chaque achat ou vente.
Exemple chiffré
Avec 50’000 CHF de départ, 500 CHF par mois sur 30 ans et 6 % de rendement brut, un produit à 1,2 % de frais finit à environ 599’000 CHF, contre environ 744’000 CHF pour un produit à 0,2 %. L’écart atteint environ 144’000 CHF, soit 19 % de capital en moins.
Questions fréquentes
Quels frais sont raisonnables pour un 3a ?
Les solutions 3a en titres numériques affichent souvent 0,4 à 0,6 % de frais totaux, contre 1 % ou plus pour certaines solutions bancaires classiques. Compare toujours les frais totaux, pas seulement la commission de gestion.
Qu’est-ce que le TER ?
Le Total Expense Ratio regroupe les frais annuels de gestion d’un fonds, en pourcentage de la fortune. Il est déduit automatiquement de la performance.
Les frais bas valent-ils toujours mieux ?
À stratégie et risque comparables, oui : les frais sont le seul élément connu d’avance. Un produit plus cher doit prouver qu’il rapporte davantage, ce qui est rare sur la durée.
Changer de produit coûte-t-il quelque chose ?
Parfois : frais de sortie, droits de garde, vente pendant une baisse. Calcule l’écart sur la durée restante pour voir si le changement vaut la peine.
Projection indicative basée sur tes hypothèses et sur les règles suisses 2026. Elle ne remplace pas un conseil personnalisé. Dernière mise à jour : novembre 2026.