Comment fonctionne le calcul
Chaque année, tu retires le montant choisi, augmenté de l’inflation pour garder ton pouvoir d’achat. Le capital restant continue de rapporter le rendement annuel. Le calcul s’arrête quand le capital ne suffit plus à payer le retrait.
Le retrait maximum durable est le plus grand retrait de départ qui fait tenir le capital exactement jusqu’à l’horizon visé.
Le taux de retrait
Le taux de retrait initial est le retrait de la première année divisé par le capital. Autour de 4 %, un capital diversifié a historiquement tenu environ 30 ans. Au-delà, le risque d’épuiser le capital augmente vite, surtout si les marchés baissent en début de retraite.
Exemple chiffré
Avec 1’000’000 CHF, un retrait de 40’000 CHF indexé sur une inflation de 1,5 % et un rendement de 4 %, le capital tient environ 38 ans. Pour durer exactement 35 ans, le retrait maximum de départ serait d’environ 41’900 CHF par an.
Questions fréquentes
Quel taux de retrait est sûr ?
Aucun n’est garanti. 3 à 4 % est la fourchette la plus citée ; plus la durée est longue, plus le taux doit être bas.
Pourquoi indexer le retrait sur l’inflation ?
Pour garder le même niveau de vie : sans indexation, le pouvoir d’achat de ton retrait baisserait chaque année.
Que se passe-t-il si les marchés baissent au début ?
C’est le risque de séquence : vendre bas en début de retraite épuise le capital plus vite. Une réserve de liquidités de un à deux ans aide à traverser ces périodes.
Comment combiner avec l’AVS et la LPP ?
Retranche les rentes de tes dépenses : ton capital n’a à couvrir que la différence, ce qui réduit fortement le retrait nécessaire.
Projection indicative basée sur tes hypothèses et sur les règles suisses 2026. Elle ne remplace pas un conseil personnalisé. Dernière mise à jour : novembre 2026.